正文目錄
序章
一、10月宏觀經(jīng)濟(jì)
1、全球制造業(yè)持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，波動(dòng)回升?
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)，效益良好?
3、半導(dǎo)體銷售增長(zhǎng)持續(xù)強(qiáng)勁，回升穩(wěn)定
二、10月芯片交期趨勢(shì)
1、整體芯片交期趨勢(shì)?
2、重點(diǎn)芯片供應(yīng)商交期一覽?
三、10月訂單及庫(kù)存情況
四、10月半導(dǎo)體供應(yīng)鏈
1、半導(dǎo)體上游廠商?
（1）硅晶圓/設(shè)備
（2）原廠
（3）晶圓代工
（4）封裝測(cè)試
2、分銷商?
3、系統(tǒng)集成?
4、終端應(yīng)用?
（1）消費(fèi)電子
（2）新能源汽車
（3）工控
（4）光伏
（5）儲(chǔ)能
（6）數(shù)據(jù)中心
（7）通信
（8）醫(yī)療器械
五、分銷與采購(gòu)機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)
1、機(jī)遇?
2、風(fēng)險(xiǎn)?
六、小結(jié)
免責(zé)聲明
序章
一、10月宏觀經(jīng)濟(jì)
1、全球制造業(yè)持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，波動(dòng)回升
10月，全球制造業(yè)延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。除中國(guó)外，美國(guó)、日本、韓國(guó)及德國(guó)、法國(guó)為代表的歐盟仍處榮枯平衡線之下。值得關(guān)注的是，中國(guó)宏觀政策調(diào)控效果持續(xù)顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能穩(wěn)步加強(qiáng)。展望年底，主要國(guó)家貨幣政策持續(xù)發(fā)力，美聯(lián)儲(chǔ)降息下全球經(jīng)濟(jì)有望向好恢復(fù)。
圖表 1：10月全球主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)PMI
資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)，效益良好
2024年前三季度，中國(guó)電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，投資持續(xù)高速，效益小幅回落，出口保持平穩(wěn)，行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。
圖表 2：最新中國(guó)電子信息制造業(yè)運(yùn)行情況
資料來(lái)源：工信部
3、半導(dǎo)體銷售增長(zhǎng)持續(xù)強(qiáng)勁，回升穩(wěn)定
根據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)，2024年9月全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額為553.2億美元，同比增長(zhǎng)23.2%，再創(chuàng)新高；月度銷售額環(huán)比增長(zhǎng)4.1%，連續(xù)六個(gè)月回升。其中，2024Q3全球半導(dǎo)體季度銷售額同比增長(zhǎng)23.24%，創(chuàng)下自2016年以來(lái)最高的季度增速。
區(qū)域市場(chǎng)方面，美洲市場(chǎng)增長(zhǎng)最強(qiáng)勁，同比增長(zhǎng)高達(dá)46.3%；中國(guó)大陸地區(qū)同比增長(zhǎng)22.9%，中美持續(xù)引領(lǐng)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)復(fù)蘇。值得關(guān)注的是，歐洲月度銷售額同比下降8.2%，汽車和工業(yè)需求疲軟影響持續(xù)。
圖表 3：最新全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額及增速
資料來(lái)源：SIA、芯八哥整理
從集成電路產(chǎn)量看，9月全球集成電路產(chǎn)量約1145億塊，同比增長(zhǎng)10.7%；中國(guó)產(chǎn)量約367.1億塊，同比增長(zhǎng)17.9%。集成電路產(chǎn)量保持上升，行業(yè)恢復(fù)穩(wěn)定。
圖表 4：最新全球及中國(guó)集成電路產(chǎn)量及增速
資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、CSIA、SIA、芯八哥整理
進(jìn)出口方面，9月中國(guó)集成電路進(jìn)口強(qiáng)勁增長(zhǎng)，出口額保持增長(zhǎng)但增速放緩，集成電路產(chǎn)業(yè)貿(mào)易增長(zhǎng)穩(wěn)定。
圖表 5：最新中國(guó)集成電路進(jìn)出口金額及增速
資料來(lái)源：工信部、CCD、芯八哥整理
從資本市場(chǎng)指數(shù)來(lái)看，10月費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)（SOX）微跌1.6%，中國(guó)半導(dǎo)體（SW）行業(yè)指數(shù)上漲2.4%。全球半導(dǎo)體市場(chǎng)波動(dòng)回調(diào)，中國(guó)市場(chǎng)趨勢(shì)穩(wěn)定。
圖表 6：10月費(fèi)城及申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)走勢(shì)
資料來(lái)源：Wind
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