正文目錄
序章
一、6月宏觀經(jīng)濟(jì)
?1、全球制造業(yè)延續(xù)溫和復(fù)蘇，波動(dòng)仍存?
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)，改善明顯?
3、半導(dǎo)體銷售增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，高于預(yù)期?
二、6月芯片交期趨勢(shì)
1、整體芯片交期趨勢(shì)?
2、重點(diǎn)芯片供應(yīng)商交期一覽?
三、6月訂單及庫(kù)存情況
四、6月半導(dǎo)體供應(yīng)鏈
1、半導(dǎo)體上游廠商?
（1）硅晶圓/設(shè)備
（2）原廠
（3）晶圓代工
（4）封裝測(cè)試
2、分銷商?
3、系統(tǒng)集成?
4、終端應(yīng)用?
（1）消費(fèi)電子
（2）新能源汽車
（3）工控
（4）光伏
（5）儲(chǔ)能
（6）服務(wù)器
（7）通信
五、分銷與采購(gòu)機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)?
1、機(jī)遇
2、風(fēng)險(xiǎn)
六、小結(jié)?
免責(zé)聲明?
序章
一、6月宏觀經(jīng)濟(jì)
1、全球制造業(yè)延續(xù)溫和復(fù)蘇，波動(dòng)仍存
6月，全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，不穩(wěn)定因素仍存。具體看，除美國(guó)、日本及韓國(guó)外，中國(guó)以及德國(guó)、法國(guó)為代表的歐盟在榮枯平衡線之下，恢復(fù)態(tài)勢(shì)仍不穩(wěn)定。
圖表 1：6月全球主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)PMI
資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
總結(jié)1-6月制造業(yè)PMI走勢(shì)，今年上半年全球經(jīng)濟(jì)整體保持穩(wěn)定恢復(fù)主基調(diào)。聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)部（UNDESA）上調(diào)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，將2024年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從年初預(yù)測(cè)的2.4%上調(diào)至2.7%。同時(shí)，世界貿(mào)易組織（WTO）對(duì)全球貿(mào)易前景展望也趨向積極，預(yù)計(jì)2024年和2025年全球商品貿(mào)易量將逐步復(fù)蘇，2024年將增長(zhǎng)2.6%，2025年將增長(zhǎng)3.3%。
2、電子信息制造業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)，改善明顯
2024年1-5月，中國(guó)電子信息制造業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，出口穩(wěn)定恢復(fù)，效益逐月改善，投資增速加快，行業(yè)整體增勢(shì)明顯。
圖表 2：2024年最新電子信息制造業(yè)運(yùn)行情況
資料來(lái)源：工信部
3、半導(dǎo)體銷售增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，高于預(yù)期
根據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額為464億美元，同比增長(zhǎng)15.8%，環(huán)比增長(zhǎng)1.1%，市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭良好。從各區(qū)域市場(chǎng)看，美洲地區(qū)銷售額同比增長(zhǎng)32.4%，中國(guó)大陸地區(qū)同比增長(zhǎng)23.4%，持續(xù)引領(lǐng)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)回升。WSTS最新預(yù)測(cè)顯示，2024 年全球年銷售額達(dá)6112億美元，同比增速由之前13.1%調(diào)整至16.0%，顯示當(dāng)前全球半導(dǎo)體市場(chǎng)回升高于預(yù)期。
圖表 3：2024年最新全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額及增速
資料來(lái)源：SIA、SEMI、芯八哥整理
從集成電路產(chǎn)量看，5月全球集成電路產(chǎn)量約1082億塊，同比增長(zhǎng)2.9%；中國(guó)產(chǎn)量約354.5億塊，同比增長(zhǎng)17.3%。國(guó)內(nèi)外產(chǎn)量存在一定波動(dòng)，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)延續(xù)。
圖表 4：2024年最新全球及中國(guó)集成電路產(chǎn)量及增速
資料來(lái)源：工信部、CSIA、SIA、芯八哥整理
進(jìn)出口方面，5月中國(guó)集成電路進(jìn)出口同比持續(xù)增長(zhǎng)，出口增長(zhǎng)尤為強(qiáng)勁，顯示國(guó)產(chǎn)芯片替代趨勢(shì)良好。
圖表 5：2024年最新中國(guó)集成電路進(jìn)出口金額及增速
資料來(lái)源：工信部、CCD、芯八哥整理
從資本市場(chǎng)指數(shù)來(lái)看，6月費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)（SOX）上漲6.21%，中國(guó)半導(dǎo)體（SW）行業(yè)指數(shù)小幅回升0.6%。半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期持續(xù)樂觀。
圖表 6：6月費(fèi)城及申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)走勢(shì)
資料來(lái)源：Wind
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